Mitä osaketta ostaisin 2700e

Heinäveden Lehdessä 29.10.2020: 

"Juuri saunaliiketoiminta on tällä hetkellä yrityksemme voimakkaimmin kasvava ala, Tulikiven kotimaan myyntijohtaja Markku Prättälä sanoo". 

Tuossahan tuli rivien välissä positiivinen tulosvaroitus. Tulikiven osavuosikatsaus on huomenna ja osake on 11,11 %:n nousussa mukavalla vaihdolla.

Tulikiven Q3/2020 julkaistiin tänään ja hallituksen jäsenen osakeostot hienosti jo ennakoivatkin tätä:

- liikevaihto kasvoi 5,3 %:a (6,6 -> 6,9 m€:a)

- liiketulos kasvoi 0,1 -> 0,6 m€:a.

- Tilauskanta kasvoi 3,8 -> 4,0 m€:a

- Rahavarat kasvoivat 1,0 -> 1,4 m€:a

- Jokerina talkkihanke etenee hitaasti, mutta varmasti

Tämä kotiäippä on laittanut rahaa kiinni öljytankkereihin ja mukavasti on tullut "kotihoidontukea" tälle vuodelle.

Vierailija kirjoitti:

Vierailija kirjoitti:

Miksi vain yhtä, jos et omista osakkeita jo ennestään? Minä hajauttaisin tuon summan vähintään kolmeen eri toimialalla toimivaan firmaan.

ei 2700 niin iso summa ole että kannattaa, kolmeen osaan niin menee yli 1% kuluihin. Parempi 2700 yhteen ja myöhemmin lisää sitten tosiin lajeihin

Riippuu ihan minkä kautta sijoittaa. Ei välttämättä mene yli 1%. Minulla ei mene yli 1% edes 100 euron ostos.

Harvia osti Saksasta EOS -firman EV/käyttökate 8,8 ja EV/liikevaihto 1,5. Vastaavalla kertoimilla 12 kk:n rullaavilla luvuilla Tulikiven osakkeen tulisi maksaa:

0,42€/osake (EV/käyttökate) nousupotentiaali 168 %:a

0,63€/osake (EV/liikevaihto) nousupotentiaali 306 %:a

Asia on ajankohtainen, sillä Salkunrakentaja.fi-sivusto kertoo: "Tulikiven potentiaalisia ostajia voisivat olla norjalainen Jøtul, ruotsalainen Nibe – miksei myös suomalainen Harvia."

Keskiviikkona saatiin viimeinen max 20 m€:n markkina-arvon pörssilistan firman Q3/2020-osavuosikatsaus, joten tässä rullaava 12 kk:n päivitys: 

Moni miettii, löytyisikö pörssilistalta uutta Tecnotreen kaltaista "ten baggeriä", eli 10-kertaistujaa. Tecnotreen osake maksoi 27.6.2018 0,042 euroa ja tänään 0,638 euroa. Nousua Tecnotreelle kertynyt 1412 prosenttia. 

Kaikki max 20 m€:n pörssilistan firmat, markkina-arvo (m€) 

Componenta Oyj 20,5 m€

Nurminen Logistics Oyj 17,7 m€

Wulff Yhtiot Oyj 17,5 m€

Valoe Oyj 15,2 m€

Neo Industrial Oyj 14,5 m€

Kesla Oyj 13,6 m€

Martela Oyj 9,4 m€

Tulikivi Oyj 9,0 m€

Enedo Oyj 8,1 m€

Trainers' House Oyj 6,7 m€

Soprano Oyj 5,4 m€

Pelkkä markkina-arvohan ei kerro mitään.

Firma, markkina-arvo/käyttökate (Q4/2019-Q3/2020) 

Neo Industrial Oyj 1,9

Martela Oyj 2,2

Tulikivi Oyj 2,7

Wulff Yhtiot Oyj 3,6

Nurminen Logistics Oyj ei Q3:sta, mutta Q2-luvuilla 4,9

Trainers' House Oyj ei Q3:sta, mutta Q2-luvuilla 9,4

Componenta Oyj 12,8

Kesla Oyj ei Q3:ssa, mutta Q2-luvuilla 26,7

Enedo Oyj ei Q3:sta, mutta Q2-luvuilla 81,0

Soprano Oyj ei Q3:sta, mutta Q2-luvuilla -29,0 (negatiivinen!)

Valoe Oyj -3,3 (negatiivinen!)

Edullisimmat firmat Q4/2019-Q3/2020 rullaavalla käyttökatteella ovat Neo Industrial, Martela ja Tulikivi, jotka tekevät alle kolmessa vuodessa koko markkina-arvonsa verran käyttökatetta. Tulikiven ja Wulffin käyttökate on ollut kasvussa viimeiset viisi kvartaalia, mutta Neo Industrialin ja Martelan käyttökate heittelehtii kvartaaleittain. Neo Industrialilla ja Martelalla on kroonisesti korkeat poistot ja arvonalentumiset, mikä on huono asia. Wulffilla ei ole ylisuuria poistoja arvonalentumisia ja Tulikivellä suuret poistot ja arvonalentumiset ovat päättymässä (Kermansaven liikearvoa taseessa enää 2,2 m€:a), mikä on hyvä asia. Valoen ja Sopranon käyttökatteet ovat miinuksella, mikä on erittäin negatiivista, eikä Enedolla, Keslalla ja Componentalla sen paremmin mene.

9,4 miljoonan euron markkina-arvolla Tulikivi ei olisi iso pala Harvialle:

https://www.kauppalehti.fi/uutiset/mita-harvian-pitaisi-ostaa-seuraavak…

Suosittelen tutkimaan kohtaavatko arvosi ko. yritysten kanssa.

Lainaus Kauppalehden Harvia-uutisesta: "Tulikivi valmistaa myös kiukaita. Sen markkina-arvo on hädin tuskin yhdeksää miljoonaa euroa, kun Harvialla se on jo 365 miljoonaa. Pitäisikö Harvian ostaa Tulikivi?"

Vierailija kirjoitti:

Fortum ja metsärahastot, esim. Op metsä

Luultu että op metsään oltava vähintään 5000?

Tulikiven edullinen arvostus houkuttaa Harviaa. Lisäksi Harvialla tiedetään, että Tulisijojen sääntely siirtyy kertaloikalla eurooppalaiselle tasolle 1.1.2022 voimaan tulevan EU:n rakennustuoteasetuksen vaatimusten myötä. Tämä tulee karsimaan Tulikiven kilpailijoista suuren osan ja mahdollistaa hintatason nousun. 1.1.2022 myös Suomessa myytävien tulisijojen on täytettävä Saksan tämän hetkisen päästömääräysten vaatimukset. Suomen takkavalmistajista vasta Tulikiven vientimallistot (mm. Karelia- ja Pielinen-mallistot) täyttävät nuo päästömääräykset. 1.1.2022 alkaen Tulikiven kaikki mallistot siirtyvät kätevästi Karelia-tekniikkaan ilman suuria investointeja ja jokaisen pitäisi ymmärtää, millaista etua tästä seuraa Tulikivelle. Tulikiven suomalaisten kilpailijoiden taseet eivät kestäisi isoja investointeja täysin uuteen tekniikkaan, joten Tulikivi on tekemässä takkamarkkinassa Suomessa "winner takes all".

Harvia osti Saksasta EOS -firman EV/käyttökate 8,8 ja EV/liikevaihto 1,5. Vastaavalla kertoimilla 12 kk:n rullaavilla luvuilla Tulikiven osakkeen tulisi maksaa:

0,42€/osake (EV/käyttökate) nousupotentiaali 174 %:a

0,63€/osake (EV/liikevaihto) nousupotentiaali 315 %:a

Oma suositukseni on Peptonic Medical. Pieni biotekniikka-alan helmi Ruotsista, jonka valikoimiin kuuluu mm. emätinvoide. 

Mikä Helsingin pörssin firma valloittaa Saksan seuraavaksi?

Saksassa BimSchV tulee voimaan asteittain: 

31.12.2024 mennessä kaikki tulisijat Saksassa, jotka on asennettu ennen vuotta 2010, täytyy vaihtaa (6.000.000 - 7.000.000 kpl).

Säädöstön muutos auttaa Tulikiveä, sillä Tulikiven Karelia- ja Pielinen-sarjojen takat läpäisevät jo nyt 1.1.2022 voimaan tulevat Eurooppa-tasoiset päästönormit. Tämä mahdollistaa modulaarisuuden ja kiinteiden kulujen pienentämisen. 1.1.2022 ei enää tarvita erillistä mallistoa toistaiseksi päästörajattomaan Suomeen ja päästörajalliseen Saksaan.

Tulikiven uniikit Karelia (varaavia takkoja)- ja Pielinen (kiertoilmatakkoja)- mallistot ovat uusia ja vasta elinkaarensa alussa, joten Tulikivi on erinomaisesti valmistautunut kasvuun mm. suurimmassa vientimaassaan Saksassa.

Lisää tietoa yllä olevasta ja mm. Suomussalmen talkkihankankkeesta saatiin Pörssi-illassa 23.11.2020, joka löytyy YöuTubesta.

Saksa nousi takaisin Tulikiven suurimmaksi vientimaaksi. Se on positiivinen asia, sillä myynti Saksassa pohjautuu pelkästään Tulikiven omiin tuotteisiin ja nimenomaan näihin uusiin tuotteisiin (Karelia- ja Pielinen-mallistot). Aikaisemmin oli enemmän painotusta Ruotsiin ja Tanskaan, jotka olivat verhouskivipuolen asiakkuuksia. 

Pidän Saksassa menestymistä hyvänä näyttönä Tulikivelle, koska saksalainen kuluttuja on vaativin teknisesti ja laadullisesti ja Saksassa markkina on erittäin kilpailtu. Saksassa Tulikivi on pystynyt kasvamaan viimeisen kahden vuoden aikana noin 20%/vuosi. Se kuvastaa Tulikiven uuden tuotteiston kilpailukykyä.

Vierailija kirjoitti:

Itse olen ollut jo muutaman vuoden pelisijoittaja, joten suosittelen. Sijoita pelaamalla urheiluvetoja, eli lyömällä voittajasta vetoa johonkin futisliigan varman tuntuiseen otteluun. Paljon parempi tuotto kuin osakkeissa, tosin myös pikkuisen suurempi sijoituksen riski. Viikonlopun omat pelitilin pelisijoitukset 300 € joiden palautus 1071 €, eli voittoa jäi 771 € ja tämä la - su aikana.

Itse olen myös pelisijoittaja. Omistan länsinaapurista Bettson- nimistä vedonlyöntiyhtiötä. Talo voittaa aina.

Harvia osti Saksasta EOS -firman EV/käyttökate 8,8 ja EV/liikevaihto 1,5. Vastaavalla kertoimilla 12 kk:n rullaavilla luvuilla Tulikiven osakkeen (nyt 0,158€) tulisi maksaa:

0,42€/osake (EV/käyttökate) nousupotentiaali 164 %:a

0,63€/osake (EV/liikevaihto) nousupotentiaali 299 %:a

Tulikiven EV = 14,3 m€:a (sisältää laskennallisia verosaamisia taseen ulkopuolella 9,1 m€:a, mitkä esimerkiksi Tulikiven ostaja saisi suoraan hyödynnettyä).

Tulikiven käyttökate viimeiseltä 12 kuukaudelta on ollut 3,4 m€:a. Kannattaa lisäksi huomioida, että käyttökate on ollut nousussa useita kvartaaleja putkeen.

Saunum Group tulossa Virossa First North -listalle 2,64 miljoonan euron markkina-arvolla (930 000 osaketta, 2,84€/kpl).

https://saunum.com/wp-content/uploads/2020/11/Saunum_Group_tutvustus.pdf

Saunum Groupin rullaava 12 kk:n liikevaihto on 37 063 euroa (0,037 m€:a), eli P/S-luvuksi saadaan 71.

https://krediidiraportid.ee/saunum-group

Vertailun vuoksi Harvian markkina-arvo on 383 m€:a ja P/S 4,05.

Vertailun vuoksi Tulikiven toimitusjohtaja kertoi Pörssi-illassa 23.11.2020 "Tulikiven kiuasbisnes on noin 3 m€:a ja kasvu 2020 yli 20 %:a". Koko Tulikiven markkina-arvo on 9,3 m€:a ja P/S 0,32. Millaisella P/S -luvulla Tulikiven kiuasbisnes tulisi arvostaa ja sitä kautta monenko miljoonan euron arvoinen Tulikiven kiuasbisnes voisi olla?

Onkohan Tuli kivi taas tammikuuilmiön voittajia? Viime vuodenvaihteessa 2.12.2019 osake maksoi 0,1335 euroa ja 2.1.2020 osake maksoi 0,1775 euroa. Nousua kuukauden omistuksella sai tuolloin parhaimmillaan 33 prosenttia.

Vierailija kirjoitti:

Onkohan Tuli kivi taas tammikuuilmiön voittajia? Viime vuodenvaihteessa 2.12.2019 osake maksoi 0,1335 euroa ja 2.1.2020 osake maksoi 0,1775 euroa. Nousua kuukauden omistuksella sai tuolloin parhaimmillaan 33 prosenttia.

Yritäppä myydä ne Tulikiven osakkeet sitten jos satut voitolla olemaan. Tulikivi on niin pienivaihtoinen yhtiö, että jos omistat vaikka 5000€ Tulikiveä, joudut kauppaamaan niitä pörssissä jopa viikon tai kauemmin ja hups keikkaa, siinä ne voitot sulaa samalla kun et pääse osakkeistasi haluamallasi hinnalla eroon. Tänään Tulikiven vaihto pörssissä vain reilu 11000kpl, eli alle 2000€.. SIIS KOKO PÄIVÄN vaihto, ihan naurettavan vähän, kertoo aika paljon kiinnostuksesta tätä yhtiötä kohtaan.

Tulikivessä on muutenkin ihan liikaa riskiä, että siihen kannattaisi isoja summia sijoittaa( todella velkainen yhtiö, joka vuosi tulos pakkasella,) kaikesta voi päätellä, ettei tällä yhtiöllä ole kummoista potenttiaalia tulevaisuudessakaan, miksi tämä yhtiö alkaisi yhtäkkiä tehdä tulosta kun ei ole siihen pystynyt varmaan viimeiseen 15 vuoteen. Osinkoakaan ei ole jaettu pitkiin aikoihin ja ei kyllä olla jakamassakaan näin surkeassa taloudellisessa tilassa.

PLTR tai GME