Mitä osaketta ostaisin 2700e

Vierailija kirjoitti:

Sievi Capital murskasi kaikki analyytikoiden ennusteet. Kurssi +14.25% 👍

Boreo ja Sievi Capital fuusioituvat. Tulee iso yhtiö jolla puolen miljardin liikevaihto 👍

Nokia sisältää pienen riskin, mutta nousupotentiaalia kahden vuoden tähtäimellä on paljon. Noussut jo vuodenvaihteesta 60 %.

Tulikiven Q1/2021-osavuosikatsauksen (7.5.2021) jälkeen kirjoitin näin:

Tulikiven liiketulos varovaisesti arvioiden tasaisella taulukolla:

Q1/21 0,0 m€ (+0,5 m€ v/v)

Q2/21 +1,0 m€ (+0,5 m€ v/v)

Q3/21 +1,1 m€ (+0,5 m€ v/v)

Q4/21 +1,1 m€ (+0,5 m€ v/v)

Koko vuoden 2021 liiketulos 3,2 m€:a.

*

27.5.2021: Tulikiven Heikki Vauhkonen arvioi käänteen koittaneen vaikeuksien jälkeen – "Meidän rakenne on nyt sellainen, että liikevaihdon k a s v u s t a on mahdollista tehdä t u l o s t a"

https://www.karjalainen.fi/uutiset/uutis-alueet/maakunta/item/282283

*

Eilen 18.8.2021 Tulikivi antoi posarin, missä kerrottiin liikevaihdon nousevan viime vuodesta 29,2m€ -> 32-35m€. Yllä olevaa varovaista liiketulosarviota täytyy nostaa reilusti. Tulikiven liikevaihdon kasvu tulee voimakkaasti läpi tulokseen ja huomenna Q2/2021-raportin julkaisun jälkeen jokainen talousmedia tulee kirjoittamaan "Tulikivi kääntyi vahvasti voitolliseksi".

Tulikiven Q2/2021 erinomainen:

Liikevaihto kasvoi 25,7%

Liiketulos nousi 0,5->1,1 m€

Tilausvirta kasvoi 7,1->9,6m€, eli 35%

Tilauskanta kasvoi 3,3->4,7 m€, eli 42 %

addadad

Nyt alkaa olla jo aika myydä ostamisen sijaan.  

Q1/2021 Tulikiven liikevaihto kasvoi 12,7%:a.

.

Tulikiven Q2/2021-raportti ylitti liikevaihtoennusteeni +0,1m€:a ja liikevoittoennusteeni +0,1m€:a.

* Q1/2021 tilausvirta kasvoi +20,5% (v/v)

* Q1/2021 tilauskanta kasvoi +18,2% (v/v)

* Q2/2021 liikevaihto kasvoi +25,7% (v/v)

.

Tulikiven

* Q2/2021 tilausvirta kasvoi +35% (v/v)

* Q2/2021 tilauskanta kasvoi +42% (v/v)

* Q3/2021 liikevaihto kasvaa +41% (v/v) (ennusteeni 6,9m€->9,7m€)

.

Tulikivi tulee antamaan seuraavan posarin ennen Q3/2021-katsaustaan, sillä 18.8.2021-posarissa Tulikivi kertoi liikevaihdon kasvavan "vain" 29,2m€ (2020) -> 32-35m€ (2021), eli tasan 10-20 %:a.

Tulikiven Q2/2021-osavuosikatsaus:

* Oman pääoman tuotto 37,7%

* Sijoitetun pääoman tuotto 19,9%

Tulikivi tulee nousemaan hyvin pian pois senttikerhosta, sillä ylihuomenna (tiistai) julkistetaan kesäkuun 2021 pientalojen rakennusluvat. Tulikiven 42,2 %:n tilauskannan kasvu lupaa erittäin vahvaa tulevalle. Loppuvuonna 2021 ja vuonna 2022 ihmetellään Tulikiven 50 %:a lähenteleviä kasvulukuja ja tuo tehdään orgaanisesti. Talopakettien myynti lisää Tulikivi-tuotteiden toimituksia tyypillisesti noin puolen vuoden kuluttua talopaketin hankinnasta.

.

Pientalojen rakennuslupien muutos verrattuna edellisen vuoden vastaavaan aikaan:

lokakuu-joulukuu 20/19 +13,6 %

tammikuu-maaliskuu 21/20 +19,8 %

maaliskuu-huhtikuu 21/20 +21,8 %

.

Q2-Q4 ovat aina Tulikiven parhaat neljännekset.

Tulikiven liikevaihto:

Q3/20 6,9 m€ (+5,3% v/v) (Q3/20 tilausvirta +9,7%, tilauskanta +5,3%)

Q4/20 9,2 m€ (+3,5% v/v) (Q4/20 tilausvirta +5,8%, tilauskanta +10,3%)

Q1/21 6,5 m€ (+12,7% v/v) (Q1/21 tilausvirta +20,5%, tilauskanta +18,2%)

Q2/21 9,3 m€ (+25,7% v/v) (Q2/21 tilausvirta +35,2%, tilauskanta +42,2%)

Lukuja verrataan aina edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen (v/v).

.

Tulikiven 12 kk rullaava liikevaihto on ollut 31,9 m€:a, joten Tulikivi tullee antamaan seuraavan posarin ennen Q3/2021-katsaustaan, sillä 18.8.2021-posarissa Tulikivi kertoi liikevaihdon kasvavan "vain" 29,2m€ (2020) -> 32-35m€ (2021), eli tasan 10-20 %:a.

Pientaloteollisuuden (PTT) Q1-raportti 28.4.2021 ennakoi loppuvuodelle 2021 jopa 70 prosentin kasvua:

"Pientalokauppoja tehtiin Q1:n aikana jopa 70 % enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla neljänneksellä. Hyvä myynti ei vielä näkynyt talotoimitusten määrissä asiakkaille eikä myöskään rakennusluvissa. Talokaupan tekemisestä talotoimitukseen saattaa kulua aikaa yli puoli vuotta"

https://www.pientaloteollisuus.fi/fin/tietoa-toimialasta/ptt-n-suhdanne…

.

Pientaloteollisuuden (PTT) Q2-raportti valmistuu viikon sisällä, mikä omalta osaltaan varmasti tukee Tulikiven osakekurssia.

Mitä muuta 25,7%:a kasvavaa ja 42% tilauskantaansa kasvattanutta firmaa kuin Tulikiveä saa vain vähän päälle liikevaihdon hinnalla? Tulikiven P/S (markkina-arvo/liikevaihto) on 1,09, kun esim. Harvian vastaava on 7,04!

Q2/2021 Tulikiven kotimaan liikevaihto kasvoi 18 %:a ja vienti kasvoi 32 %:a. Moni varmasti ihmettelee, miten tällaista firmaa saa edelleen P/S 1,07, eli markkina-arvo on vain vähän yli liikevaihdon. Esim. Harvian P/S on 7,03.

Suurimmat vientimaat:

Q2/2020:  Saksa, Venäjä, Ruotsi, Ranska ja Tanska

Q2/2021:  Saksa, Venäjä, Ranska, Ruotsi ja Belgia

Ruotsiin ja Tanskaan on tunnetusti mennyt matalakatteista kamiinaverhouskiveä, kun taas muihin maihin korkeakatteisia uusia Karelia- ja Pielinen-mallistoja. Q2/2021 suurimpien vientimaiden listalla Ranska on noussut Ruotsin ohi ja Belgia korvannut Tanskan, eli korkeakatteisia tuotteita on mennyt kaupaksi.

Tulikiven Q2/2021 42,2 %:n tilauskannan kasvu lupaa erittäin vahvaa tulevalle. Tulikivi on viestinyt, että talopakettien myynti lisää Tulikivi-tuotteiden toimituksia tyypillisesti noin puolen vuoden kuluttua talopaketin hankinnasta.

.

Pientalojen rakennuslupien muutos verrattuna edellisen vuoden vastaavaan aikaan (stat.fi julkaistu 24.8.2021):

lokakuu-joulukuu 20/19 +13,1 % (näkyi Tulikiven Q2/2021-raportissa)

tammikuu-maaliskuu 21/20 +20,9 % (tulee näkymään Tulikiven Q3/2021-raportissa)

huhtikuu-kesäkuu 21/20 +17,9 % (tulee näkymään Tulikiven Q4/2021-rapostissa)

.

Pientaloteollisuuden (PTT) raportti 28.4.2021 ennakoi loppuvuodelle 2021 jopa 70 prosentin kasvua:

"Pientalokauppoja tehtiin Q1:n aikana jopa 70 % enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla neljänneksellä. Hyvä myynti ei vielä näkynyt talotoimitusten määrissä asiakkaille eikä myöskään rakennusluvissa. Talokaupan tekemisestä talotoimitukseen saattaa kulua aikaa yli puoli vuotta"

https://www.pientaloteollisuus.fi/fin/tietoa-toimialasta/ptt-n-suhdannek...

Pientaloteollisuuden (PTT) Q2-raportti valmistuu 31.8.2021 mennessä, mikä omalta osaltaan varmasti tukee Tulikiven osakekurssia.

S&P 500 meni 4500 pisteestä läpi kaikkien aikojen huippuihin.

Noin viikossa

- Gamestop noussut +37%

- AMC noussut +26%

- Tulikivi laskenut -24%

Seuraavaksi päiväpelureiden vuoro vetää Tulikivi ylös erinomaisen Q2/2021-raportin jälkeen?

Tulikiven Q2/2021 erinomainen:

Liikevaihto kasvoi 25,7%

Liiketulos nousi 0,5->1,1 m€

Tilausvirta kasvoi 7,1->9,6m€, eli 35%

Tilauskanta kasvoi 3,3->4,7 m€, eli 42 %

Oman pääoman tuotto 37,7%

Sijoitetun pääoman tuotto 19,9%

.

Taitaa Tulikivi olla ainut pörssifirma, joka löi noin kovat luvut pöytään ja jota vielä saa P/S (markkina-arvo / liikevaihto) 1,09.

Tulikivi on mielenkiintoinen kasvufirma, jota ei ole vielä hinnoiteltu kasvufirman kertoimilla. Tulikiven P/S (markkina-arvo/liikevaihto) on 1,09, kun esim. Harvian P/S on 6,96.

Harvia se ostelee firmoja. Olisiko seuraavana vuorossa Tulikivi? Lähtisikö 200 %:n preemiolla?

 Juuri sopivasti Rettig (sai 500 m€) ja Onvest (sai 77,2 m€) myivät edelliset sijoituksensa. Tulikiven Suomussalmen talkkiesiintymä sopisi Rettigille ja Tulikiven takka-, kiuas- ja sisustuskivibisnes Onvestille.

Muistutan, että Mondo Mineralsin kahdesta talkkikaivoksesta (Sotkamossa ja Outokummussa) maksettiin yhteensä 553 m$ (486 miljoonaa euroa), vaikka ne eivät ole edes yhdessä yhtä suuria kuin Tulikiven Suomussalmen Euroopan suurin ja kompaktein talkkiesiintymä. Koko Tulikiven markkina-arvo on tänään vain 35 m€:a, joten elämme mielenkiintoisia aikoja.

Sijoitusyhtiö Rettig Group kertoi 15.7.2021 myyvänsä omistuksensa kalkkikivituotteita valmistavasta Nordkalkista brittiläiselle rakennusmateriaalikonserni SigmaRocille. Nordkalkin velaton arvo kaupassa on 500 miljoonaa euroa.

Nordkalkin entinen pitkäaikainen toimitusjohtaja saatiin Tulikiven hallitukseen 7/2021. Tieto löytyy mm. Asiakastiedosta. Sama henkilö on mukana myös Tulikiven omistamassa Nordic Talc Oy:ssä.

Harvian P/S (markkina-arvo / liikevaihto) on tänään 6,6 ja Tulikiven P/S on 1,1. Että Tulikiven P/S olisi edes puolet Harvian vastaavasta, Tulikiven osakkeen tulisi nousta 0,58->1,76 euroon, eli 203 %:a. Tulikiven perusbisnestä voi verrata Harviaan ja bonuksena tulee tuo Suomussalmen talkkiesiintymä (Tulikiven Nordic Talc Oy). Tulikiven päätehdas taas on Juuan talkkiesiintymän yhteydessä.

https://www.nordictalc.fi/

Suomussalmen talkkiesiintymän (Tulikiven Nordic Talc Oy) YVA-arviointiselostus valmistuu jouluun 2021 mennessä, arviointiselostus on nähtävillä helmikuun 2022 loppuun asti ja lopullinen yhteysviranomaisen perusteltu päätelmä tullaan julkaisemaan toukokuun 2022 lopussa. Nämä päivämäärät kannattaa ehdottomasti laittaa ylös kalenteriin, sillä ne tulevat varmasti vaikuttamaan positiivisesti Tulikiven markkina-arvoon, kuten kävi myös YVA-yhteysviranomaisen lausunnon julkistamisen yhteydessä 22.7.2021.

https://www.ymparisto.fi/fi-FI/Asiointi_luvat_ja_ymparistovaikutusten_a…

Q1/2021 18,2 %:n tilauskannan kasvu näkyi Q2/2021 25,7 %:n liikevaihdon kasvuna. Q2/2021 42,2 %:n tilauskannan kasvu kiihdyttää liikevaihdon kasvua Q3/2021 entisestään.

27.5.2021 Karjalainen: Tulikiven Heikki Vauhkonen arvioi käänteen koittaneen vaikeuksien jälkeen – "Meidän rakenne on nyt sellainen, että liikevaihdon k a s v u s t a on mahdollista tehdä t u l o s t a"

Q2-Q4 ovat aina Tulikiven parhaat neljännekset.

Tulikiven liikevaihto:

Q3/20 6,9 m€ (+5,3% v/v) (Q3/20 tilausvirta +9,7%, tilauskanta +5,3%)

Q4/20 9,2 m€ (+3,5% v/v) (Q4/20 tilausvirta +5,8%, tilauskanta +10,3%)

Q1/21 6,5 m€ (+12,7% v/v) (Q1/21 tilausvirta +20,5%, tilauskanta +18,2%)

Q2/21 9,3 m€ (+25,7% v/v) (Q2/21 tilausvirta +35,2%, tilauskanta +42,2%)

Lukuja verrataan aina edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen (v/v).

28.4.2021 Kauppalehdessä oli yli puolen sivun juttu Onvest Oy:n hallituksen puheenjohtajasta Marja Toivasesta, joka on Harvian suuromistaja ja puhuu lämpimästi perheyhtiötaustaisten omistusten puolesta. "Tällä hetkellä ei ole muita pörssiomistuksia kuin Harvia, mutta tähän saattaa olla tulossa muutos"

Marjan täti Maarit Toivanen-Koivisto oli Tulikiven hallitusjäsen taannoin yhtiön vaikeina vuosina, mutta perheyhtiötaustaisia pörssiyrityksiä on monia muitakin. Harviat Onvest osti isolla sopparilla.

Pörssitiedote 2.9.2021: "Marja Toivasen määräysvaltayhtiö Onvest Oy on myynyt yhteensä 1 483 990 Harvia Oyj:n osaketta 52 €/kpl". Mitähän Onvest ostaa tuolla saamallaan 77,2 m€:lla seuraavaksi?

P/S (markkina-arvo/liikevaihto)

Harvia (54,8€) 6,84

Tulikivi (0,572€) 1,07

EV/EBITDA (yritysarvo/käyttökate)

Harvia (51,8€) 24,3

Tulikivi (0,588€) 7,9

Harvia on tänään 537 %:a Tulikiveä kalliimpi liikevaihdolla mitattuna ja 208 %:a Tulikiveä kalliimpi käyttökatteella mitattuna. Tulikiven markkina-arvo on tänään 34 m€:a, joten elämme mielenkiintoisia aikoja.