Ajattelin ostaa osakkeita! Suosittele 1-2 kohdetta amatöörille

Kaksi sanaa: buy Bitcoin.

Trainer's Housen osake nousi tänään pois senttikerhosta. Tällä viikolla on Tulikiven vuoro, sillä Tulikivi julkaisee Q2/2021-osavuosikatsauksen pe 20.8. Tulikivellä Q2-Q4 ovat aina parhaat neljännekset. Tulikiven osake maksaa nyt 0,62 euroa. Vertaillaan tässä muutamaa entistä tai nykyistä senttiosaketta sekä Harviaa:

Markkina-arvo/liikevaihto (P/S)

Valoe 23,4

Tecnotree 8,3

Harvia 7,2

QPR 2,6

Boreo 2,5

Trainers House 2,1

Solteq 1,9

Tulikivi 1,2

Sievi Capital tänään +14% 👍

Ensin parani kannattavuus:

Tulikiven käyttökate (rullaava 12 kk):

Q1/19 5,3 %

Q1/20 9,4 %

Q1/21 13,8 %

Käytän tässä käyttökatetta, koska Tulikiven investoinnit ja suuret poistot ovat vihdoin loppuneet ja voidaan alkaa nauttimaan työn tuloksista.

*

Nyt nousee liikevaihto. Tulikiven liikevaihdon kasvu sataa melko suoraan tulosriville, vuolukivi kun tulee omalta tontilta:

27.5.2021: "Tulikiven Heikki Vauhkonen arvioi käänteen koittaneen vaikeuksien jälkeen – "Meidän rakenne on nyt sellainen, että liikevaihdon k a s v u s t a on mahdollista tehdä t u l o s t a"

https://www.karjalainen.fi/uutiset/uutis-alueet/maakunta/item/282283

*

Ensi vuoden alussa kasvu kiihtyy entisestään:

Jokaisen tulisi ymmärtää, että Tulikivelle tulee jackpot Suomessa 1.1.2022 alkaen (EcoDesign-direktiivi) ja Saksassa (BimSchV) 2024 loppuun mennessä tulee vaihtaa 6-7 miljoonaa takkaa.

Tulevaisuus on kryptovaluutoissa. Ne ovat tuottoisimmat sijoituskohteet. On mahdollista saada suuria tuottoja lyhytaikaisella kaupalla ja pitkäaikaisissa sijoituksissa esim. Bitcoin tulee nousemaan n. miljoonaan taalaan vuosikymmenen loppuun mennessä. Myös kaupankäyntimaksut ovat murto-osa osakkeiden vastaavista.

Kryptovaluuttojen kasvu tulee olemaan ainakin yhtä nopeaa kuin intenetin kasvu aikoinaan. Ja lisäbonuksena ne antavat vapautta valtioiden harjoittamasta rahapolitiikasta ja valvonnasta. Niistä löytyy myös deflatorisia valuuttoja, toisin kuin FIAT rahasta. Eli niiden arvo nousee väkisinkin määrän vähentyessä.

Q1/2021 Tulikiven liikevaihto kasvoi 12,7%:a.

.

Tulikiven Q2/2021-raportti ylitti liikevaihtoennusteeni +0,1m€:a ja liikevoittoennusteeni +0,1m€:a.

* Q1/2021 tilausvirta kasvoi +20,5% (v/v)

* Q1/2021 tilauskanta kasvoi +18,2% (v/v)

* Q2/2021 liikevaihto kasvoi +25,7% (v/v)

.

Tulikiven

* Q2/2021 tilausvirta kasvoi +35% (v/v)

* Q2/2021 tilauskanta kasvoi +42% (v/v)

* Q3/2021 liikevaihto kasvaa +41% (v/v) (ennusteeni 6,9m€->9,7m€)

.

Tulikivi tulee antamaan seuraavan posarin ennen Q3/2021-katsaustaan, sillä 18.8.2021-posarissa Tulikivi kertoi liikevaihdon kasvavan "vain" 29,2m€ (2020) -> 32-35m€ (2021), eli tasan 10-20 %:a.

Tulikiven Q2/2021 erinomainen:

Liikevaihto kasvoi 25,7%

Liiketulos nousi 0,5->1,1 m€

Tilausvirta kasvoi 7,1->9,6m€, eli 35%

Tilauskanta kasvoi 3,3->4,7 m€, eli 42 %

Oman pääoman tuotto 37,7%

Sijoitetun pääoman tuotto 19,9%

Lukuja verrataan aina edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen.

Muistutan, että Mondo Mineralsin kahdesta talkkikaivoksesta (Sotkamossa ja Outokummussa) maksettiin yhteensä 553 m$ (486 miljoonaa euroa), vaikka ne eivät ole edes yhdessä yhtä suuria kuin Tulikiven Suomussalmen Euroopan suurin ja kompaktein talkkiesiintymä. Koko Tulikiven markkina-arvo on tänään vain 37,8 m€:a, joten elämme mielenkiintoisia aikoja.

*

Sijoitusyhtiö Rettig Group kertoi torstaina 15.7.2021 myyvänsä omistuksensa kalkkikivituotteita valmistavasta Nordkalkista brittiläiselle rakennusmateriaalikonserni SigmaRocille. Nordkalkin velaton arvo kaupassa on 500 miljoonaa euroa.

*

Nordkalkin entinen pitkäaikainen toimitusjohtaja saatiin Tulikiven hallitukseen 7/2021, eli viime kuukauden aikana. Tieto löytyy mm. Asiakastiedosta. Sama henkilö on mukana myös Tulikiven omistamassa Nordic Talc Oy:ssä.

*

Harvian P/S (markkina-arvo / liikevaihto) on tänään 7,1 ja Tulikiven P/S on 1,2. Että Tulikiven P/S olisi edes puolet Harvian vastaavasta, Tulikiven osakkeen tulisi nousta 0,63->1,89 euroon, eli 199 %:a. Tulikiven perusbisnestä voi verrata Harviaan ja bonuksena tulee tuo Suomussalmen talkkiesiintymä (Tulikiven Nordic Talc Oy). Tulikiven päätehdas taas on Juuan talkkiesiintymän yhteydessä.

https://www.nordictalc.fi/

*

Suomussalmen talkkiesiintymän (Tulikiven Nordic Talc Oy) YVA-arviointiselostus valmistuu jouluun 2021 mennessä, arviointiselostus on nähtävillä helmikuun 2022 loppuun asti ja lopullinen yhteysviranomaisen perusteltu päätelmä tullaan julkaisemaan toukokuun 2022 lopussa. Nämä päivämäärät kannattaa ehdottomasti laittaa ylös kalenteriin, sillä ne tulevat vaikuttamaan positiivisesti Tulikiven markkina-arvoon, kuten kävi myös YVA-yhteysviranomaisen lausunnon julkistamisen yhteydessä 22.7.2021.

https://www.ymparisto.fi/fi-FI/Asiointi_luvat_ja_ymparistovaikutusten_a…

Tulikivi tulee nousemaan hyvin pian pois senttikerhosta, sillä ylihuomenna (tiistai) julkistetaan kesäkuun 2021 pientalojen rakennusluvat. Tulikiven 42,2 %:n tilauskannan kasvu lupaa erittäin vahvaa tulevalle. Loppuvuonna 2021 ja vuonna 2022 ihmetellään Tulikiven 50 %:a lähenteleviä kasvulukuja ja tuo tehdään orgaanisesti. Talopakettien myynti lisää Tulikivi-tuotteiden toimituksia tyypillisesti noin puolen vuoden kuluttua talopaketin hankinnasta.

.

Pientalojen rakennuslupien muutos verrattuna edellisen vuoden vastaavaan aikaan:

lokakuu-joulukuu 20/19 +13,6 %

tammikuu-maaliskuu 21/20 +19,8 %

maaliskuu-huhtikuu 21/20 +21,8 %

.

Q2-Q4 ovat aina Tulikiven parhaat neljännekset.

Tulikiven liikevaihto:

Q3/20 6,9 m€ (+5,3% v/v) (Q3/20 tilausvirta +9,7%, tilauskanta +5,3%)

Q4/20 9,2 m€ (+3,5% v/v) (Q4/20 tilausvirta +5,8%, tilauskanta +10,3%)

Q1/21 6,5 m€ (+12,7% v/v) (Q1/21 tilausvirta +20,5%, tilauskanta +18,2%)

Q2/21 9,3 m€ (+25,7% v/v) (Q2/21 tilausvirta +35,2%, tilauskanta +42,2%)

Lukuja verrataan aina edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen (v/v).

.

Tulikiven 12 kk rullaava liikevaihto on ollut 31,9 m€:a, joten Tulikivi tullee antamaan seuraavan posarin ennen Q3/2021-katsaustaan, sillä 18.8.2021-posarissa Tulikivi kertoi liikevaihdon kasvavan "vain" 29,2m€ (2020) -> 32-35m€ (2021), eli tasan 10-20 %:a.

Pientaloteollisuuden (PTT) Q1-raportti 28.4.2021 ennakoi loppuvuodelle 2021 jopa 70 prosentin kasvua:

"Pientalokauppoja tehtiin Q1:n aikana jopa 70 % enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla neljänneksellä. Hyvä myynti ei vielä näkynyt talotoimitusten määrissä asiakkaille eikä myöskään rakennusluvissa. Talokaupan tekemisestä talotoimitukseen saattaa kulua aikaa yli puoli vuotta"

https://www.pientaloteollisuus.fi/fin/tietoa-toimialasta/ptt-n-suhdanne…

.

Pientaloteollisuuden (PTT) Q2-raportti valmistuu viikon sisällä, mikä omalta osaltaan varmasti tukee Tulikiven osakekurssia.

Honkarakenne julkaisi tänään Q2/2021-katsauksensa ja tilauskanta kasvoi 107 %:a vuoden takaisesta, mikä tietää erittäin hyvää myös Tulikivelle:

"Tilauskanta katsauskauden lopussa oli erinomainen, yli 60 miljoonaa euroa eli 107 prosenttia korkeammalla tasolla kuin vuotta aikaisemmin vastaavana ajankohtana"

Ihan mitä vain vakaata yhtiötä mutta sijoitushorisontti vähintäänkin 5v.

Q2/2021 Tulikiven kotimaan liikevaihto kasvoi 18 %:a ja vienti kasvoi 32 %:a. Moni varmasti ihmettelee, miten tällaista firmaa saa edelleen P/S 1,07, eli markkina-arvo on vain vähän yli liikevaihdon. Esim. Harvian P/S on 7,03.

Suurimmat vientimaat:

Q2/2020:  Saksa, Venäjä, Ruotsi, Ranska ja Tanska

Q2/2021:  Saksa, Venäjä, Ranska, Ruotsi ja Belgia

Ruotsiin ja Tanskaan on tunnetusti mennyt matalakatteista kamiinaverhouskiveä, kun taas muihin maihin korkeakatteisia uusia Karelia- ja Pielinen-mallistoja. Q2/2021 suurimpien vientimaiden listalla Ranska on noussut Ruotsin ohi ja Belgia korvannut Tanskan, eli korkeakatteisia tuotteita on mennyt kaupaksi.

Tulikiven Q2/2021 42,2 %:n tilauskannan kasvu lupaa erittäin vahvaa tulevalle. Tulikivi on viestinyt, että talopakettien myynti lisää Tulikivi-tuotteiden toimituksia tyypillisesti noin puolen vuoden kuluttua talopaketin hankinnasta.

.

Pientalojen rakennuslupien muutos verrattuna edellisen vuoden vastaavaan aikaan (stat.fi julkaistu 24.8.2021):

lokakuu-joulukuu 20/19 +13,1 % (näkyi Tulikiven Q2/2021-raportissa)

tammikuu-maaliskuu 21/20 +20,9 % (tulee näkymään Tulikiven Q3/2021-raportissa)

huhtikuu-kesäkuu 21/20 +17,9 % (tulee näkymään Tulikiven Q4/2021-rapostissa)

.

Pientaloteollisuuden (PTT) raportti 28.4.2021 ennakoi loppuvuodelle 2021 jopa 70 prosentin kasvua:

"Pientalokauppoja tehtiin Q1:n aikana jopa 70 % enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla neljänneksellä. Hyvä myynti ei vielä näkynyt talotoimitusten määrissä asiakkaille eikä myöskään rakennusluvissa. Talokaupan tekemisestä talotoimitukseen saattaa kulua aikaa yli puoli vuotta"

Tulikivi on mielenkiintoinen kasvufirma, jota ei ole vielä hinnoiteltu kasvufirman kertoimilla. Tulikiven P/S (markkina-arvo/liikevaihto) on 1,09, kun esim. Harvian P/S on 6,96!

Harvia se ostelee firmoja. Olisiko seuraavana vuorossa Tulikivi? Lähtisikö 200 %:n preemiolla?

28.4.2021 Kauppalehdessä oli yli puolen sivun juttu Onvest Oy:n hallituksen puheenjohtajasta Marja Toivasesta, joka on Harvian suuromistaja ja puhuu lämpimästi perheyhtiötaustaisten omistusten puolesta. "Tällä hetkellä ei ole muita pörssiomistuksia kuin Harvia, mutta tähän saattaa olla tulossa muutos"

Marjan täti Maarit Toivanen-Koivisto oli Tulikiven hallitusjäsen taannoin yhtiön vaikeina vuosina, mutta perheyhtiötaustaisia pörssiyrityksiä on monia muitakin. Harviat Onvest osti isolla sopparilla.

Pörssitiedote 2.9.2021: "Marja Toivasen määräysvaltayhtiö Onvest Oy on myynyt yhteensä 1 483 990 Harvia Oyj:n osaketta 52 €/kpl". Mitähän Onvest ostaa tuolla saamallaan 77,2 m€:lla seuraavaksi?

.

P/S (markkina-arvo/liikevaihto)

Harvia (51,8€) 6,47

Tulikivi (0,588€) 1,10

.

EV/EBITDA (yritysarvo/käyttökate)

Harvia (51,8€) 23,0

Tulikivi (0,588€) 11,4

.

Harvia on tänään 485 %:a Tulikiveä kalliimpi liikevaihdolla mitattuna ja 185 %:a Tulikiveä kalliimpi käyttökatteella mitattuna.

Vierailija kirjoitti:

finnair, talvivaara, mitä näitä hyviä oli

Typerää visailua. Erittäin typerää.

Inderesiltä Harvialle suosituksen nosto OSTA (aik. lisää), tavoitehinta 64 EUR. Taitaa Harvian nousu tarttua tänään toiseenkin saman alan pörssiyhtiöön, eli Tulikiveen.

Q1/2021 18,2 %:n tilauskannan kasvu näkyi Q2/2021 25,7 %:n liikevaihdon kasvuna. Q2/2021 42,2 %:n tilauskannan kasvu kiihdyttää liikevaihdon kasvua Q3/2021 entisestään.

27.5.2021 Karjalainen: Tulikiven Heikki Vauhkonen arvioi käänteen koittaneen vaikeuksien jälkeen – "Meidän rakenne on nyt sellainen, että liikevaihdon k a s v u s t a on mahdollista tehdä t u l o s t a"

Q2-Q4 ovat aina Tulikiven parhaat neljännekset.

Tulikiven liikevaihto:

Q3/20 6,9 m€ (+5,3% v/v) (Q3/20 tilausvirta +9,7%, tilauskanta +5,3%)

Q4/20 9,2 m€ (+3,5% v/v) (Q4/20 tilausvirta +5,8%, tilauskanta +10,3%)

Q1/21 6,5 m€ (+12,7% v/v) (Q1/21 tilausvirta +20,5%, tilauskanta +18,2%)

Q2/21 9,3 m€ (+25,7% v/v) (Q2/21 tilausvirta +35,2%, tilauskanta +42,2%)

Lukuja verrataan aina edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen (v/v).