Lue keskustelun säännöt.
Italian pankit kaatuu. Neljänneksi suurin talous.
08.07.2016 |
Varat ovat vähissä Italian pankeissa, mutta kuka maksaa?
Italian pankeista kantautuu huolestuttavia uutisia: ne eivät saa rahojaan takaisin. Paitsi että mitään uutta ei italialaispankkien ahdingossa ole.
– Brexit nosti jo kauan alla pulpahdelleet ongelmat esiin, sanoo Danske Bankin ekonomisti Henna Mikkonen.
Italian pankkien pääoma on huvennut, koska ne ovat antaneet luottoja, joita velalliset eivät pysty suurella todennäköisyydellä maksamaan takaisin. Tämänkaltaisia ongelmalainoja Italian pankeilla on 360 miljardia.
Miksi pankkikriisi on äitynyt näin pahaksi juuri Italiassa?
Ekonomistien mukaan Italian talouskasvu on viimeiset 10 vuotta ollut keskiarvoltaan EU:n surkein heti Kreikan jälkeen.
Italiassa on paljon pienyrityksiä, jotka ovat riippuvaisia pankkirahoituksesta. Työttömyysaste on korkea, joten ihmiset eivät maksa velkojaan takaisin.
– Italiassa ongelmaluottojen osuus oli korkea jo ennen finanssikriisiä. Ero samojen ongelmien kanssa kamppailevien muiden euromaiden kanssa on se, että ongelmia ei ole hoidettu, Mikkonen sanoo.
Myös korot ovat matalat, joten pankkien tuotot ovat laskeneet merkittävästi.
Mitä EU:ssa ja Italiassa tehdään pankkikriisin estämiseksi?
Italian pääministeri Matteo Renzi haluaisi pääomittaa pankkeja verovaroista. EU vastustelee, koska vuoden alussa voimaan astuneen säännöksen mukaan pankkien tappioita pitäisi sälyttää sijoittajille ennen veronmaksajia.
Ongelmana on, että iso osa sijoittajistakin on tavallisia italialaisia, jotka ovat ostaneet pankkien joukkovelkakirjalainoja. Renzi pelkää menettävänsä äänestäjien suosion, jos sijoittajat kärsivät.
Mikkosen ja Helsingin yliopiston taloustieteen professori Vesa Kanniaisen mukaan tavalliset italialaiset menettävät joka tapauksessa, otetaan pelastusrahoitus sitten valtiolta tai sijoittajilta.
Kuka lopulta maksaa, jos Italia ei saa varoja kasaan?
Kanniainen ei usko, että Italialla olisi ylipäätään tarpeeksi varoja maksaa pankkien kriisi.
Jos kriisistä tulee vakava, EU tulee luultavasti tavalla tai toisella hätiin.
– Uskon, että siinä tapauksessa löytyy luova kiertotie, kuten Kreikankin kohdalla, Mikkonen sanoo.
Molempien asiantuntijoiden mukaan on mahdollista, että maksumieheksi joutuvat lopulta suomalaisetkin veronmaksajat.
Tuleeko Italiasta uusi Kreikka?
Uhka on olemassa, mutta riski ei ole asiantuntijoiden mukaan Kreikan kokoinen. Italiassa velka on pankkien, Kreikassa kyse oli valtion valtavista veloista, Mikkonen sanoo. Jos Italia kuitenkin takaisi pankkeja, valtionvelka nousisi Kreikan tapaan ja kriisi voisi levitä Eurooppaan.
Se olisi Kreikkaa isompi ongelma, koska Italia on Euroopan neljänneksi isoin talous.
Kanniaisen mukaan kaikki riippuu talouskasvusta ja siitä, pystyykö Italian johto sellaisiin talousuudistuksiin, joista on Suomessakin kiistelty kilpailukykysopimus kikyä sorvatessa.
STT
Kommentit (30)
Pankkiirit on ilmeisesti unohtaneet että lainoihin sisältyy riski. Siksi ne vakuudet on oltava jos meinaa lainoilla tehdä bisnestä. Ihan perusjuttu mutta kun politikot antaa säkkitolkulla tukirahaa niin tottakai se kelpaa. Keinottelijat vastuuseen, veroparatiisit pois niin alkaa sitä rahaakin löytyä. Kaikki on vain siitä kiinni halutaanko vastuulliset laittaa maksamaan.
Sisältö jatkuu mainoksen alla
Sisältö jatkuu mainoksen alla
No Pankithan ei perustu enaa mihinkaan. Oikeastaan kannattaisi antaa kaikkien ihmisten tehda mita haluaa ja saada kaikki tavarat mita haluaa.
Ei pankit kaadu, höpsö. EU:n tavalliset kansalaiset maksavat tämän lystin ja pitävät ne pystyssä. Merkittävästä äänivallasta nauttivasta Italiasta kun on kyse, niin päästään mekin talkoisiin.
Vierailija kirjoitti:
Pankkiirit on ilmeisesti unohtaneet että lainoihin sisältyy riski. Siksi ne vakuudet on oltava jos meinaa lainoilla tehdä bisnestä. Ihan perusjuttu mutta kun politikot antaa säkkitolkulla tukirahaa niin tottakai se kelpaa. Keinottelijat vastuuseen, veroparatiisit pois niin alkaa sitä rahaakin löytyä. Kaikki on vain siitä kiinni halutaanko vastuulliset laittaa maksamaan.
Luuletko, että näin tulee käymään? Ei käy. Eu kansalaiset maksaa ja seuraavaksi ranskan ja espanjan pankit. Espanjassa valtava määrä uusia rakennettuja komplekseja vailla yhtään asukasta. Asunnot eivät mene kaupaksi.
Sisältö jatkuu mainoksen alla
The shares of Banco Popular got crushed.
By Don Quijones, Spain & Mexico, editor at WOLF STREET.
After three years of relative calm and one month before yet another round of do-or-die general elections, the words “banking” and “crisis” are back on the front pages of Spain’s newspapers. Despite the untold billions of euros of public funds lavished on “cleaning up” their balance sheets and the roughly €240 billion of provisions booked against bad debt since December 2007, the banks are just as weak and disaster-prone as they were four years ago.
Francisco González, the President of Spain’s second biggest financial institution, BBVA, was the first to raise the alarm, warning a few days ago that the ECB’s negative interest rate policy “is killing” European banks.
Now, it seems González’s prophecy is already coming true.
Spain’s sixth largest financial institution, Banco Popular, on Wednesday evening announced that it was urgently seeking to raise €2.5 billion in capital in order to shore up its finances. The news took many of the firm’s investors by surprise given that just a month ago the bank’s CEO Francisco Gomez had breezily reported that the bank had a very comfortable core capital level above the regulatory minimum and “one of the best” leverage ratios in the sector.
The market’s response to the latest news was emphatic. The bank’s shares plunged 25% Thursday morning. There was not even the barest flicker of a recovery on Thursday afternoon. On Friday, the stock dropped another 8.2%, to close at €1.59 per share, its lowest in 26 years. Over the three days, the stock plummeted 32%.
For the bank’s shareholders, it’s the second time this has happened in the last four years. In 2012, the bank’s management — virtually man-for-man the same management team as today — pulled the exact same stunt in an effort to stabilize the bank’s finances. The slogan the bank chose to sell that capital increase was “Our Past and Our Present Guarantee Our Future.”
The guarantee didn’t last very long. Now, Banco Popular has laundry list of problems:
Recent financial regulations raising the minimum capital buffer have had the effect of tightening the operating margins of many institutions, including Banco Popular.
The ECB’s “magic people” have coaxed interest rates in Europe to the lowest point in human history. Already tight margins have got even tighter. As Gónzalez says, it’s “killing” banks.
According to an auspiciously timed report from JP Morgan Chase, Banco Popular would need to provision up to €6.7 billion to comply with the new accounting rules, a lot more than the €2.5 billion it hopes to raise. And Popular has already seen €1.3 billion wiped off its share value in the last two days’ trading alone.
Despite the so-called cleansing of Spain’s financial sector, Banco Popular’s books are still jam-packed with toxic junk, primarily consisting of non-performing loans (NPLs) connected to the real estate sector. At astaggering 12.6%, the bank’s bad debt ratio is the highest of any Spanish bank; 26% of its total loan portfolio is concentrated in the real estate and construction sectors.
Popular’s current coverage ratio, or its ability to absorb potential losses from bad loans, is 39%, far lower than the Spanish bank average of around 56%.
Popular is heavily implicated in Spain’s floor clause scandal. If upcoming lawsuits go against the banks, Popular will have to shell out some €700 million in customer reimbursements. The bank has warned that it could end up booking losses worth €2 billion in 2016.
Whether it gets its second €2.5 billion capital expansion or not, Banco Popular problems are likely to get worse. And its management should be beyond salvation, for ruthlessly hanging shareholders out to dry not once, but twice.
Sisältö jatkuu mainoksen alla
Saksahan antoi varoituksensa jo ennen Ranskaa..
Kohta kaadutaan saappaat jalassa.
Sisältö jatkuu mainoksen alla
Jenkeissä finanssikriisissä annettiin suurten pankkien mennä nurin tai ne myytiin pilkkahinnalla muille. Seurauksena USAn talous tervehtyi ja kasvaa kovimmin kuin EU:n. EU nitkottelee konkurssikypsien maiden kanssa vuosikaudet ja maanosa köyhtyy. Kiitos tästäkin EU:lle ja sen plösöille johtajille, Junkerille ja juoksupoika Käteiselle.
Suomi kyllä kantaa vastuuta taas kerran. Nostetaan vain veroja vähän.
Sisältö jatkuu mainoksen alla
Vierailija kirjoitti:
Jenkeissä finanssikriisissä annettiin suurten pankkien mennä nurin tai ne myytiin pilkkahinnalla muille. Seurauksena USAn talous tervehtyi ja kasvaa kovimmin kuin EU:n. EU nitkottelee konkurssikypsien maiden kanssa vuosikaudet ja maanosa köyhtyy. Kiitos tästäkin EU:lle ja sen plösöille johtajille, Junkerille ja juoksupoika Käteiselle.
USA:ssa vuoden 2008 finanssikriisissä valtio nimenomaan pelasti monia jenkkipankkeja kaatumiselta hurjilla rahamäärillä. Talous on kyllä toipunut siellä hyvin, se on totta.
Pankki- tai rahoituspiirit on pitkään luottaneet siihen että voitot voi pitää ja tappiot voi maksattaa veronmaksajilla. Valtioille olisi järkevin teko antaa parin suuren pankin romahtaa ihan vaan muistutukseksi että veronmaksajien piikki ei ole loputtomiin auki.
Muutenkin epäilen että pankkien omistajilla rahaa löytyy mutta se on ohjattu veroparatiiseihin tai niiden kautta piilotettuihin omistuksiin.
Sisältö jatkuu mainoksen alla
Britit ovat vanha arvonsa omaava institutionaalinen valtio, joka haluttiin ulos tästä, varmasti todellisuudessa yhteisymmärryksessä ja kaikki muu on teatteria?
Jäljelle jäävät maat jotka liitetään Saksaan ja Ranskaan. Osa lapa pystyssä tyhmän innokkaana (Suomi) osa vasten tahtoaan velkaprässillä pakotettuna (Välimeren maat)
Tosin taitaa tulla sota ensin...
Vierailija kirjoitti:
Pankkiirit on ilmeisesti unohtaneet että lainoihin sisältyy riski. Siksi ne vakuudet on oltava jos meinaa lainoilla tehdä bisnestä. Ihan perusjuttu mutta kun politikot antaa säkkitolkulla tukirahaa niin tottakai se kelpaa. Keinottelijat vastuuseen, veroparatiisit pois niin alkaa sitä rahaakin löytyä. Kaikki on vain siitä kiinni halutaanko vastuulliset laittaa maksamaan.
Tähän saakka pankit ovat kyllä väittäneet, ettei rahaa luoda tyhjästä, eli joku sitä rahaa olisi pankkiin kantanut, että sitä voidaan lainata :) Näin ne jutut muuttuu
Voiko pankit tosiaankin lainata rahaa, jota ei ole olemassakaan :D
Minäkin alan lainailemaan, vaikka tilillä 0 euroa.
Jos olisin Italialainen, niin hakisin rahani pois pankista :)
Rosvojen unelmapäivät tiedossa. Jokaisen tyynyn alta löytyy kohta seteleitä Italiassa.
Tämän jälkeen ranskan pankit. Hienoa olla Eu:ssa.