Miksi moni sanoo, että kannattaa sijoittaa vain rahastoihin, koska suoraan osakkeisiin sijoittaminen on tyhmää verotuksellisista syistä

Kun maksat osingoista veroa aiemmin, niin sinulta jää hyödyntämättä korkoa korolle -efekti näistä summista mistä maksoit veroa. Mietipä.

Siksi toisekseen, kun pidät rahastoja tarpeeksi kauan (10+ vuotta) niin veroja maksetaankin myynnin yhteydessä hankintaolettaman mukaan. Rautalankaesimerkki: ostat osakkeita tai rahastoa hintaan 1000€. Niiden arvo nousee mukavasti ja myyt ne 10 vuoden päästä hintaan 10000€. Nythän olet tehnyt voittoa 9000€, ja tästä pitäisi maksaa veroa? Ei, koska voidaan käyttää hankintameno olettamaa ja nyt niiden "hankintahinta" oletetaankin olevan 4000€. Maksat veroa siis vain 6000€ summasta, et 9000€. 

Jos verrataan että sijoittaisit rahastoon joka tekee paljon osinkotuottoa, ja että sijoittaisit osinko-osakkeisiin itse, niin kyllä rahastolla saat merkittävät veroedut, varsinkin jos pidät yli 10 vuotta. 

Ei ole, koska ne täysimääräiset osingot ilman veroja kasvattavat pääomaa ja sitä kautta pottia josta osinkoja tulee. Osakkeissa maksat verot osingoista > jos sijoitat osingot uudelleen, pottiin menee pienempi summa kuin uudelleensijoittavassa rahastossa, jossa potiin menisi koko summa (tämä karkeana yleistyksenä) ilman veroja. Kun kymmenen vuoden päästä laitat rahastoa lihoiksi, maksat vain yhdet verot kun osakkeissa olisit jo aiemmin joutunut maksamaan verot osingoista. 

Aivan näin yksioikoinen asia ei kaikilta osin ole, mutta kyllä, uudelleensijoittavassa rahastossa on veroetuja. 

Lopputulos ei ole sama. Oletetaan yksinkertaisuuden vuoksi, että sinulla on osake, jonka arvo pysyy samana, mutta jolle maksetaan joka vuosi osinkoja 10 % osakkeen arvosta. Osingot käytetään kokonaisuudessaan uusien saman firman osakkeiden maksamiseen.

Jos rahasto omistaa osakkeet, se voi ostaa koko osingolla uusia osakkeita. Jos osakkeiden arvo oli alunperin 1000 euroa, niin vuoden päästä osakkeiden arvo on 1100, kahden vuoden päästä 1210 ja 20 vuoden päästä 6727 euroa. Jos tässä vaiheessa myyt rahasto-osuudet, maksat veroja 1718 euroa ja sinulle jää 5009 euroa.

Jos taas omistat osakkeet suoraan, sinulle jääkin 100 euron osingoista käteen 74,5 euroa ja voit osataa uusia osakkeita vähemmän kuin rahasto. Näin ensimmäisen vuoden jälkeen osakkeittesi arvo on 1074,50 euroa, toisen vuoden jälkeen 1154,55 euroa ja 20 vuodem jälkeen 4208 euroa. Voit kyllä myydä nämä osakkeet verrattomasti (koska olet ostanut ne samaan hintaan kuin millä myyt ne), mutta saat silti käteen vähemmän kuin 1. tapauksessa verojen jälkeen

Oikeasti tilanne ei ole näin suoraviivainen, koska rahasto perii omat kulunsa.

Se mikä toki tasoittaa tilannetta on se, että osingoista maksetaan pienempää veroa kuin tuo myyntivoitoista maksettava pääomatulovero... 

Vierailija kirjoitti:

Se mikä toki tasoittaa tilannetta on se, että osingoista maksetaan pienempää veroa kuin tuo myyntivoitoista maksettava pääomatulovero... 

Se vero % on ihan sama molemmille.

Vierailija kirjoitti:

Lopputulos ei ole sama. Oletetaan yksinkertaisuuden vuoksi, että sinulla on osake, jonka arvo pysyy samana, mutta jolle maksetaan joka vuosi osinkoja 10 % osakkeen arvosta. Osingot käytetään kokonaisuudessaan uusien saman firman osakkeiden maksamiseen.

Jos rahasto omistaa osakkeet, se voi ostaa koko osingolla uusia osakkeita. Jos osakkeiden arvo oli alunperin 1000 euroa, niin vuoden päästä osakkeiden arvo on 1100, kahden vuoden päästä 1210 ja 20 vuoden päästä 6727 euroa. Jos tässä vaiheessa myyt rahasto-osuudet, maksat veroja 1718 euroa ja sinulle jää 5009 euroa.

Jos taas omistat osakkeet suoraan, sinulle jääkin 100 euron osingoista käteen 74,5 euroa ja voit osataa uusia osakkeita vähemmän kuin rahasto. Näin ensimmäisen vuoden jälkeen osakkeittesi arvo on 1074,50 euroa, toisen vuoden jälkeen 1154,55 euroa ja 20 vuodem jälkeen 4208 euroa. Voit kyllä myydä nämä osakkeet verrattomasti (koska olet ostanut ne samaan hintaan kuin millä myyt ne), mutta saat silti käteen vähemmän kuin 1. tapauksessa verojen jälkeen

Oikeasti tilanne ei ole näin suoraviivainen, koska rahasto perii omat kulunsa.

Korjaus: unohdin, että ensimmäisessä tapauksessa rahasto-osuuksia myydessä voi käyttää hankintameno olettamaa, joten veroja menee vain 1210 eur ja käteen jää 5516 eur. Eli rahasto on vielä edullisempi kuin mitä laskin.

3

Eilen joku vanha pappa puhui rahastosta. Kertoi olevansa poikamies ja sanoi että veljen pojat perii. Sanoin että kannattaa nyt kuluttaa rahaa. Sanoin että mene kylpylään kun kertoi että ei enää ulkomaille. Sanoin että aivan hyvin voi mennä ulkomaille että välimatkat kulkee taksilla.

Vierailija kirjoitti:

Vierailija kirjoitti:

Se mikä toki tasoittaa tilannetta on se, että osingoista maksetaan pienempää veroa kuin tuo myyntivoitoista maksettava pääomatulovero... 

Se vero % on ihan sama molemmille.

Ei ole, jos puhutaan pörssiosakkeista. Niiden osingoista vain 85 % lasketaan verotuksessa pääomatuloksi.

Minkä takia rahaston ei tarvitse maksaa osingoista veroa? Entä kun osingon saajana on yritys, millainen vero siitä menee?