Vuokra vs. omistus, jälleen kerran

Omistusasuminen on varmasti monille hyvä tapa kerätä varallisuutta, toiset taas arvostavat sitä, että saa päättää asunnossaan kaikesta itse jne. mutta haluaisin tuoda toisen näkemyksen vanhaan fraasiin "vuokralla asuessa ei käteen jää mitään!!!"

Käytännön esimerkki todellisilla luvuilla:
Palataan vuoteen 1998, IT-kuplan puhkeamista odotellaan ja Pentti Perusinsinööri miettii kuumeisesti kannattaisiko omistusasunnon ostaminen pk-seudulta. Korkotaso on maltillinen 5-6% tuntumassa, asuntojen hinnat ovat kyllä nousseet jo kuusi vuotta tukevasti, mutta vuoden 1989 huippuihin on vielä matkaa. Hän päättää ostaa 85 neliöisen perheasunnon, neliöhinta tuolloin 1740 euroa, eli oma rahoitusta 22000 euroa ja lainaa jäi otettavaksi 125000 euroa (markkoja tuolloin käytettiin, mutta vertailun helpottamiseksi olen muuttanut luvut) Oletetaan, että Pentti sai pankista lainan 4,5% kiinteään hintaan 20 vuodeksi (suunnilleen keskikorko tuona aikana) tällöin lainan kuukausieräksi tuli 790 euroa. Tämän lisäksi Pentti makselee yhtiövastikettaan.
Sari Sairaanhoitajalla on myös 22000 euroa säästössä ja hän tarvitsee myös asunnon perheelleen. Hän ei kuitenkaan uskalla ostaa omaa, vaan päätyy vuokralle, myös 85 neliön (147000 euron arvoiseen) asuntoon. Sari vuokranantaja ottaa 3,5% vuokratuoton ja korottaa vuokraa 20 euroa vuosittain. Tästä seuraa se, että Sarin kuukausirasite Penttiin nähden on alkuun 360 euroa pienempi, mutta ero tietysti kaventuu vuosittain, Sarin vuokran noustessa.
Oletetaan, että Sari ymmärsi säästää tuon 22000 ja tuon laskennallisen eron Penttiin nähden. Otin säästökohteeksi Seligsonin Suomi-indeksirahaston. Sarin säästöt olisivat nyt kesällä reilut 250 000 euroa. Väliin mahtui IT-kuplan puhkeaminen ja finanssikriisi.
Entäs Pentti, hänen asuntonsa hinta on kyllä myös tukeva 310 000 euroa (keskineliöhinta 3680) mutta vain sillä edellytyksellä, että hän on remontoinut asuntoaan. Melkein 20 vuoden aikana on ehtinyt putki-, ikkuna- tai hissiremontti joitakin kymmeniä tuhansia kustantaa.

Mikä on tarinan opetus? Kannattaako omistusasuminen vai ei? Otetaan vielä kolmas esimerkki henkilö, Kaisa Kapitalisti. Hänellä on vuonna 1998 tuo 147000 euroa käteisenä. Jos hän muuttaa Sarin asuntoon vuokralle, sijoittaa tuon 147000 Suomi-rahastoon ja makselee nousevat vuokrat rahastostaan, on hänellä vuonna 2017 yli 460 000 euroa jäljellä.

Eli omistusasuminen on osakesäästämisen kanssa suunnilleen yhtä kannattavaa, kunhan sen tekee pankin rahoilla. Omia rahojaan ei välttämättä asuntoon kannata laittaa.